Investimenti sicuri: esistono? 1 parte: la diversificazione

Volete sapere il segreto per impegnare il vostro capitale in investimenti sicuri, in grado di raddoppiare in breve tempo e senza rischiare niente? Purtroppo qui non lo conosciamo… :(

Però sicuramente ci sono svariati “segreti” per fare in modo che il proprio capitale sia protetto e riesca nel tempo a crescere, indipendentemente dalle varie fasi di mercato. Le regole sono principalmente due: avere un orizzonte temporale dei propri investimenti di medio\lungo periodo, e adottare una strategia di diversificazione corretta, disciplinata, e del tutto estranea all’andamento quotidiano dei mercati. E’ proprio di diversificazione che vogliamo parlare in questa prima parte di articolo. L’obiettivo della diversificazione non è quello di magnificare i vostri rendimenti, quanto piuttosto quello di permettervi di stabilire l’appropriato livello di rischio dell’investimento in funzione dell’orizzonte temporale prescelto. Per chi avesse qualche rudimento di statistica, alla base di tutto sta il concetto di correlazione: per semplificare possiamo pernsare all’indice di correlazione come ad un parametro che determina in che modo si muovono i rendimenti di due o più investimenti; se quando il valore di un titolo sale anche gli altri salgono, e vice versa quando uno scende, gli altri lo seguono a ruota, questo significherà per il vostro portafoglio l’essere composto da titoli completamente correlati. Ciò espone l’investitore al massimo livello di rischio. La cosa migliore è ridurre la correlazione tra i titoli, così da ridurre drasticamente le fluttuazioni di mercato e quindi l’esposizione del proprio capitale agli imprevedibili corsi finanziari.

Allo stesso tempo diversificare vuol anche dire non concentrare grandi somme di denaro in un unico prodotto; per fare un esempio potrebbe convenire evitare di investire piu del 5% dell’intero capitale su una singola azione o titolo; sempre secondo questa logica si possono operare successivi livelli di diversificazione: variare la tipologia di prodotti tra azionari, obbligazionari, monetari, e all’interno delle singole classi differenziare per regione, valuta, classe di rischio e di rendimento, duration, etc…

Dalla tabella si osserva chiaramente che anche il portafoglio diversificato in quei momenti avrebbe subito una notevole perdita, ma pur sempre ridotta di un terzo rispetto ad un portafoglio puramente azionario. Ovviamente un portafoglio di pura liquidità sarebbe rimasto stabile, precludendo però ogni opportunità di crescita nel medio\lungo periodo. Sicuramente tollerare perdite di oltre il 30% potrebbe non essere semplice, ma è anche per questo che è utile affidarsi ad un consulente e farsi consigliare in ogni fase di mercato: è sempre possibile ribilanciare un investimento, alleggerendo certe classi a favore di altre, in modo non tanto per massimizzare il guadagno, quanto con l’obiettivo di riuscire a mantenere allineato il livello di rischio con il nostro profilo di investitore.

Ovviamente vi sono infinite possibilità di costruire un portafoglio diversificato, in funzione del momento congiunturale, del profilo dell’investitore, dei suoi obiettivi e dell’orizzonte temporale prefissato… chi fosse interessato ad approfondire, può leggere la seconda e la terza parte di questo articolo per avere degli spunti, o anche postare una domanda qui sotto! Infine,  più semplicemente, potete contattarci utilizzando il form apposito.