Pianificazione

Qualsiasi sia l’obiettivo di rendimento che avete deciso di conseguire è bene che esso presenti alcune specifiche caratteristiche al fine di agevolarvi nel dialogo con il vostro Consulente e soprattutto vi consenta di viverlo nel modo corretto. Esso quindi deve essere:

• coerente con i propri bisogni e desideri;
• coerente con l’orizzonte temporale prefissato. Non inducete in errore il vostro Consulente e soprattutto voi stessi: investite in modo da soddisfare le vostre attese ma abbiate la capacità di valutare onestamente l’esito degli investimenti coerentemente con l’orizzonte temporale che avevate prefissato e quindi non incorrete nell’errore di esprimere giudizi affrettati. Investite quindi rispettando la coerenza tra il tempo dell’invesitimento e lo strumento o l’asset class utilizzata;
• coerente con il livello di rischio sostenibile. Se siete prudenti non aumentate la posta della vostra serenità per conseguire rendimenti più elevati. Se vi informate spesso dei vostri investimenti e provate una sensazione di nervosismo quando il mercato presenta una elevata volatilità, non investite in asset class rischiose più di quanto non sia necessario. Ma se non siete a vostro agio con investimenti più rischiosi, riducete le vostre aspettative di rendimento: la vostra serenità avrà riflessi positivi sulla vostra famiglia e sul vostro Consulente;
• misurabile. Individuate una tipologia di obiettivo ed un rendimento atteso che sia quantificabile e misurabile sia in modo qualitativo che in modo quantitativo ed in questo ultimo caso che sia misurabile in valore assoluto o in percentuale;
• comparabile. Individuate un obiettivo che sia comparabile con altri obiettivi o rendimenti percorribili con altre alternative. In finanza tutto è relativo e la comparazione vi aiuta ad invidiare le molteplici alternative presenti sul mercato affinché possiate valutare attentamente quella che meglio si adatta ai vostri bisogni
• comunicabile. La chiarezza sugli obiettivi che desiderate conseguire in funzione dei bisogni da soddisfare è alla base della vostra soddisfazione: comunicate a voi stessi ed al vostro consulente in modo chiaro la finalità dell’investimento, l’orizzonte temporale, il rischio che ad esso associato e pretendete dal vostro consulente la trasparenza piena sugli strumenti che vi propone per raggiungere gli obiettivi comunicati. La comunicazione e la trasparenza sono alla base dell’onestà intellettuale che reciprocamente deve esservi tra voi e tutti coloro che vi aiutano nelle strategie di investimento.

Per stabilire quanta parte del proprio denaro è possibile destinare ad un determinato fondo è necessario valutare la situazione complessiva delle proprie disponibilità in relazione al profilo finanziario personale.

In tal senso, considerato che le risorse disponibili possono essere suddivise tra diverse tipologie di investimento, la scelta dei fondi deve avvenire considerando il contributo del singolo fondo al rischio-rendimento dell‘intero “portafoglio” finanziario dell’investitore. E’ necessario, cioè, tenere ben presente che l’intero portafoglio finanziario  – e non il singolo fondo -  deve risultare “in linea” con il profilo dell’investitore.

Risulta a tal scopo fondamentale la diversificazione tra più attività finanziarie che, se adeguata, consente di ridurre la rischiosità del portafoglio senza, per questo, incidere negativamente sul relativo rendimento. E’  indispensabile, però, scegliere attività finanziarie i cui rendimenti non si muovano nella stessa direzione e con pari intensità.

In particolare, se l’investitore decide di impegnare l’intero portafoglio in fondi comuni, può scegliere tra fondi specializzati nell’investimento in determinate attività, quali azioni od obbligazioni, e fondi che costituiscono essi stessi portafogli diversificati.

Solo per questi ultimi fondi tipicamente i fondi bilanciati – è possibile pensare di poter soddisfare con un unico prodotto i propri obiettivi di investimento e diversificazione del portafoglio. Il mercato, infatti, offre prodotti con diversi livelli di rischio (da bilanciato obbligazionario a bilanciato azionario) che investono, secondo percentuali massime predefinite, sia in azioni che in obbligazioni.

E’ opportuno invece considerare le altre tipologie di fondi (investiti principalmente in obbligazioni o in azioni ed eventualmente specializzati geograficamente o per settore) quali asset classes, cioè “mattoni” da utilizzare insieme ad altri mattoni (siano essi altri fondi o attività finanziarie diverse) per costruire un portafoglio adeguatamente diversificato e coerente con il proprio profilo di rischio.